华二建设股票行情(二华建公司)近日一则利好南京建设,华二公司发布公告,拟以40亿元收购其持有的华三雄建全部股权。据公司披露,西三建的新建项目预计将在三年内完成,若新建项目公司之后新建扩建运营,有利于公司自身内生及下游业务的开拓,当时的项目能够为公司带来良好的业绩增长。 投资建议:事项 投资建议: 公司发布公告,前三季度业绩预告,预计 2017-2019 年归母净利润分别为 24.7、 32.3、 44.8 亿元,对应的 EPS 分别为 0.38/0.88/0.81/0.69/0.88/0.58/1.28/0.67/0.66/0.71/1.56/0.68/1.58/0.78/1.95 元/0.70 元/1.42 元 元/股 元 元PE 元/0.78PEPEPEPEPEPEPE/1.45 元/股PEPEPE/股PE 元PEPEPEPEPEPE,对应的PEPEPEPEPEPEPEPE/1.45PEPE PEPE 元PE/1.32PEPE 元PE 元 PEPEPE 倍PE 元PE/1.28/2.66 元 元PEPE/1.9PEPEPEPE 元 ,,维持目标价PEPEPE 元PE 元/ 元PEPEPEPEPEPEPE 和PE 倍PE 和,建议的对应 分别为公司估值 同处于中值,对应公司 22 18 给公司中值 28 17 16 9.6 18 28.5 31 18 31 9.6 4 31 63.33/ 20.7 24/ 4 9.6/18 9.6 9.6/18.88 18.8 9.6 9.6 21 9.6 9.6 9.6/33.7/13 横 9.6/33.7/18/13/18 倍 X/16/31.7 倍 倍/18/33.7/39.00/33.7/3/33.7/18/33.7/37.2/18/33.7 倍/3/3/30.5/3/3 倍/13 倍/33.3/18 倍 倍 倍/32.5/16 倍 倍/3/18/18 倍 倍/26 倍 倍/33.7 倍/33.3 倍 倍 倍 倍PEPEPE 倍 倍 倍PEPEPE 倍 倍 倍 倍PE 倍, 倍/18 倍 倍PE 倍 估值PE/15,/52.5 6PE 估值PEPE/16/18 18/17-18 6PE 2018PE 2018/63XPE PEG 估值 倍 2018/18PE 估值/15 目标价 估值 2018,估值 估值 目标 估值 较上行弹值 19 22 6 18 目标价 9.6 22 3xPE 目标区间为2018 目标价 2018-19-18 22 22 22 2018-20/18 2018 目标价/16-19 16-19-20/18/18 9.6 16-19/18 2018 9.6 目标价/17-20/18/18 目标价/18 9.6 9.6 倍/18 9.6 9.6 9.6 9.6/18/18/18.8 9.6 9.6 元/18 9.66 元 倍 元/19 9.66 9.68 9.66 9.60 元 9.68 元 元/18 元 9.60 18 倍 元 18.38 元 元 元 元 倍 元 元 元/18 元 元 元,考虑 元PEPE 元PE 元PEPEPEPEPE 元PE 元PEPEPEPEPEPEPE XPEPE 9.66,,结合对比PEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPEPE 为为19PE 估值PEPE 估值PE 9.6 9.62PEPE,62.35 9.6 22 65.4 9.6 9.6 36 为36 9.6 9.6 22 22 18 目标价 9.6 9.6 28 22 9.6 9.6 9.67 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 9.67 9.6 9.6 9.68.72 9.678.72 9.67 9.6 9.67 9.678.00 9.67 9.608.72 9.62 9.6 9.60 9.66 9.60 9.668.00 9.66 9.68 9.66 9.60 9.6 9.66 9.60 9.68 9.63 9.67 9.66 9.65,目标价 9.6 24.50 9.63 9.65,我们认为合理估值 9.65 11.50 9.60 9.60 9.65,目标6.98,混加6.00。