蝶式差价是一种金融交易策略，通常在市场预期价格变动较小且存在较高波动性时使用最为有效。该策略通过同时建立两个对冲的交易头寸来获取利润，而不依赖于市场价格的整体趋势。

蝶式差价交易适用于市场价格相对稳定的情况下，因为在这种情况下，交易者可以利用价格波动的相对低谷来建立对冲头寸。当市场价格波动性增加时，交易者可以通过买入或卖出期权来建立对冲头寸，以保护自己免受价格波动的影响。

蝶式差价交易的最佳使用时机通常是在市场预期价格波动率将要增加或者已经达到低点时。这是因为当价格波动率较低时，期权合约的价格相对较便宜，交易者可以以较低的成本建立对冲头寸。

然而，需要注意的是，蝶式差价交易并非适用于所有市场环境。当市场价格趋势明显或者价格波动性较高时，这种交易策略可能会变得不切实际，因为对冲头寸的成本可能会增加，从而影响交易者的利润空间。

总的来说，蝶式差价交易在市场价格相对稳定，价格波动率较低并且交易者能够准确预测价格波动率将要增加时，会取得最好的效果。然而，每个交易者的情况都不同，因此在使用该交易策略之前，交易者应该充分了解市场环境，并根据自身的风险承受能力和投资目标来决定是否使用该策略。