理财经理高的基金销售资格

今年以来,理财经理的销售情况大幅好于预期,主要以风险评级的低、净值波动性的理财产品占了大部分,其中有不少是债券投资类的基金。

中融基金作为国内第一家取得绝对收益的基金管理公司,近年来业绩在债券投资方面也日益见顶,近期平均涨幅高达57%,而同期大盘蓝筹股的业绩排名也优于大盘。

资产管理机构对基金销售业务的分析比较侧重于对投资者的实际收益的判断,因而这一类型的基金销售情况的变化,也会影响投资者对于净值波动的判断。

作为私募基金管理人,在不改变前10名净值或者是低净值的基金销售情况的前提下,将进行总部现场调研。

信息分析主要包括如下内容:

1、产品是否符合申购要求

作为投资者,要了解基金产品的基金经理信息,要全面、准确地阅读基金合同。

产品的详细介绍:

1、产品是否符合申购要求,是否有符合要求,过往业绩以及销售成绩是否尽如人意。

2、产品的产品销售是否有不适合的产品,是否有代理的,是否有公募的产品。

3、产品销售的份额数量以及产品的类型是否符合市场需求,是否满足销售要求。

4、产品净值如何,

5、产品历史业绩是否出现重大问题,产品管理人在过往业绩基础上是否能够尽如人意。

销售团队分析:

产品评级需要根据资管新规,《私募基金管理人内部控制指引》,《私募基金登记备案相关问题解答》,《私募基金销售业务尽职调查处理办法》以及《私募基金销售机构监督管理办法》等相关法规法规等规定,结合历年来的私募基金管理人的情况以及私募基金销售机构和员工数量,具体到私募基金销售年度报告中,并不低于《私募基金销售管理办法》,根据资管新规和《私募基金销售管理办法》的相关规定,不得有任何虚假行为。

如下图所示,2019年6月末,在资管新规出台之后,私募基金销售业绩普遍出现较大幅度的下降,但不同类型的私募产品,销售情况却并未出现明显改善,而一些尚未盈利的产品,销售情况却在持续改善。

在产品评级方面,也存在一定的差距。不少管理人员告诉记者,未来是个未知数,“这个时候再考虑怎么营销也不迟。”

图1

此外,图2中也出现了不少问题。

1、产品的销售、份额数量及管理规模,也出现了较大的变化。

2、产品的持仓规模,与产品净值以及销售规模的变化,是否出现较大的变化?

3、销售人员的素质、资管从业者的素质,是否有相关的管理制度,是否具备相应的投资管理经历,是否具备专业能力?

4、销售机构的诚信,是否有相关的管理制度?

图3

随着资管新规的出台,一些资管机构已经做出了较大的调整,甚至出现了大幅度调整,从原来的策略增强到产品策略调整,从产品选择,到产品的调整,在产品净值的调整方面,不少管理人员都是在减仓操作。

3、产品净值的回撤幅度,是否存在大幅回撤?

图4

最后,产品净值的回撤幅度,与产品净值的回撤幅度有没有相关。

上述也是私募管理人对私募产品净值的回撤分析,而资管产品净值回撤幅度大,也是由于产品净值的回撤较大,由于产品净值的回撤幅度小,导致产品净值回撤较多,容易出现明显的回撤。