期货股指期货

股指期货合约简称为股指期货,是以股票指数为标的物的期货合约,以股票价格指数作为标的物的期货。股指期货在我国上海期货交易所和大连商品交易所上市,股指期货主要用于标的物为沪深300指数的成份股,比如沪深300指数期货IH的标的物就是沪深300指数,标的物为中证500指数的成份股。

中金所股指期货是在股票市场的交易中,按照标准化合约规则进行的一种合约。股指期货交易与股票交易的主要区别是:交易标的不同,股指期货的合约有不同的种类。

中金所股指期货包括沪深300指数期货、中证500指数期货、上证50指数期货、中证500指数期货、上证50指数期货、5年期国债期货、10年期国债期货等。

中金所股指期货的种类:

股指期货与国债期货的区别:

1、交易标的不同

中金所股指期货合约交易标的是沪深300指数,中证500指数期货是在沪深300指数中,以沪深300指数为标的物的期货;

2、交易保证金不同

中金所股指期货合约的交易保证金标准为:合约价值的15%,期货合约的交易保证金标准为8%,投资者开仓时必须存入足额的保证金,保证金是在交易中必须存入足额的资金,一般不超过4个月;

3、交易流动性不同

中金所股指期货的交易流动性好,交易活跃,期货交易保证金便宜,无时间限制;

4、投资者结构不同

中金所股指期货交易有固定的合约月份,有中证500指数期货、上证50指数期货、中证500指数期货、上证50指数期货、上证50指数期货,当中证500指数期货的流动性高,无持仓者无法交易;

5、保证金水平不同

中金所股指期货合约交易的保证金标准为:合约价值的5%,期货合约的交易保证金标准为8%;

6、交易杠杆不同

中金所股指期货的交易杠杆一般为10倍,期货合约的杠杆一般为1倍。

7、涨跌幅限制不同

中金所股指期货合约的涨跌幅限制为:合约价值的10%,期货合约的涨跌幅比例为:6%。

8、期权合约与期货合约月份的区别

中金所股指期货合约月份是一年有4个中全会,股指期货的合约月份更多,套期保值交易的需求更加强烈,当中金所股指期货合约的价格波动较大,容易受到现货市场波动的影响,而期权合约的涨跌幅可以控制,这是由于股指期货合约的定价能力更强,更好地满足套期保值需求。

9、期权合约与期货合约性质不同

中金所股指期货合约与期货合约月份的区别主要体现在以下几个方面:

1、交易场所不同

中金所股指期货合约的交易场所是上海证券交易所,只是我国仅有的三家,并且股指期货合约是通过经纪商来进行交易,没有采取实物交割,交割日是第四个星期五,这与A股的交易日及相关产品的交割标准一致。

2、交易杠杆不同

中金所股指期货合约的交易杠杆一般为10倍,期货合约的杠杆一般为8倍,在套期保值交易中,保证金比例越高的产品,保证金就越高,当市场出现不利变动时,保证金比例会降低到交易所水平,以控制风险。

3、保证金交易不同

中金所股指期货合约的交易杠杆为10倍,期货合约的杠杆为10倍,股指期货合约的保证金比例为7%,沪深300股指期货合约的保证金比例为5%,不同的合约有不同的保证金比例,以螺纹钢举例,保证金为8%,某个合约以4000元/吨的价格开仓买入3手螺纹钢期货,那么3手螺纹钢期货的保证金=4000*10*7%=4万元。