支付宝基金理财暂未更新。但随着股市回暖,基金理财基金在一定程度上调仓了此前基金的配置。截至8月15日,“股基”的多空集中度为93.4%,较之前一周的91.7%显著回升,显示出投资者对基金理财的态度逐渐明朗。

从行业来看,混合型基金规模占比整体为68.62%,较之前一周的46.97%回落,反映出市场在经历了前期的估值修复之后,逐渐呈现偏暖的迹象。分规模排名来看,重仓股占比总体为“四成”,净值变动占比为32.6%,较之前一周的31.76%回落,反映出投资者对基金理财风格的总体看好。

从持仓来看,投资者整体偏好此前大幅回落的军工行业,主要是受到市场对于军工行业业绩回暖的乐观预期。从持仓看,大型军工企业市值缩水严重,中航西飞市值回落较为明显。

截至8月15日,前十大重仓股中军工企业中,其持仓市值占基金净值比例最高的是航天电器,持仓市值达到25.79%,其次是中航西飞,持仓市值为11.63%,其次是中航重机,持仓市值为5.88%。

基金是对市场走势的前瞻性判断,可以说是市场行为的前瞻性指引,从而做出的判断。

那么基金是否偏好有两种看法:一种是认为基金净值回落,二是认为短期的表现好于长期。

以安信智能为例,该基金成立于2014年4月,成立至今累计净值增长为91.73%,同期大盘指数平均下跌5.87%,且该基金跟踪的基金包括创业板指数、深证成指、中小板指数、创业板综指、中证100指数、创业板指、科创50指数。

从过往持仓情况来看,随着估值下行,宁德时代获基金青睐,今年以来基金净值累计下跌6.08%,而宁德时代为代表的光伏板块也表现不俗,同期,宁德时代涨幅分别为5.42%、5.58%。

基金净值的回落一方面与基金经理的看好一致,更与基金经理的选择,与市场风格有关。

近期,广发多因子主题净值回落至0.877元,其次是广发小盘成长,今年以来下跌13.59%,后者为汇添富中证全指等主要宽基指数ETF。

而以宁德时代为例,该基金成立至今,累计下跌了41.08%,同期大盘指数下跌了9.96%。

另外,广发多因子的跟踪标的为宁德时代,该基金成立以来持续保持大比例加仓,到今年以来净值跌幅为32.47%,同期大盘指数上涨了9.93%。

因此,从基金净值方面来看,认为基金经理较为偏好的基金主要集中在上游资源板块,如宁德时代、贵州茅台、宁德时代、中国中免、中国平安等。

银河证券认为,虽然行业配置拥挤,但优质头部公司可能会对公司估值有一定的估值提升作用,特别是具备高性价比的小市值公司。

如何看待“景气度赛道”

过去一段时间,公募基金“重仓股”成为市场关注的焦点,且已发布旗下基金的调研进展显示,包括广发多因子、国联安新经济、大成沪深300等基金经理的“抄底”或也引发了基金经理的关注。

以安信基金为例,安信基金的董承非管理的安信互联网加仓了宁德时代、紫金矿业、盛新锂能、隆基股份等多只新能源概念股。