今日泸铝锭期货市场行情综述:

今日盘面表现较强,临近周末,美股出现反弹,但伦铝强势难以延续,短期技术上可能会走弱,沪铝期货关注上方阻力及压力。

现货市场上,昨日持货商为好铜贴水300-400元/吨,其中1#铝升水300-400元/吨,2#铝贴水200-300元/吨,成交价差差维持在-300元/吨,个别大户或持观望态度,下游畏高观望情绪,市场成交较弱。

长江有色现货对当月合约报贴水120-贴水80元/吨,1#铝自贴水250-贴水100元/吨,成交价差维持在70-110元/吨。昨日隔夜公布的中国11月制造业PMI为51.6,较10月大幅回落,guanfang制造业PMI回落至荣枯线之下,叠加11月未季调CPI同比增速回落至3%附近,显示通胀压力略有缓解,有利于缓解中下游企业经营压力,后期再度出现通缩的可能。

电解铝产量或延续回落,上周四公布的10月电解铝产量为3150万吨,较上月持平。虽然十月、十二月因神华、中铝两会限电停产影响产量,但产量仍然维持在高位。10月我国电解铝产量为526.4万吨,同比增加3.9%,1-10月累计产量为4264.2万吨,同比增加1.6%。十月国内产量出现回落,其中,10月、11月产量分别为970.7万吨、4344.2万吨。据中国汽车工业协会数据,10月国内汽车产销分别完成2552.5万辆和2551.5万辆,产销量环比分别下降0.8%和0.7%。

消费数据有一定的季节性特征,现货升水明显回落。上周四现货贴水一度扩大至300元/吨,整体来看,现货价仍然坚挺,下游加工企业面临一定的利润空间,后期仍有一定的补库需求。

LME铝库存持续回落,上周四,LME铝库存总量较前一交易日减少4700吨至2265775吨,其中,上海地区减少690吨至21846吨,华南地区减少568吨至215825吨,华东地区减少15225吨至399525吨。截至上周五,上期所铝库存为41750吨,较前一交易日减少25879吨。

美元指数整体走强,并且短期再度走弱,令大宗商品承压下行,成本支撑效应持续显现,预计后期走势或将延续,不排除前期上涨行情过快的可能。

1-10月,全国累计电解铝产量为10595.5万吨,同比增长0.3%。其中,9月全国电解铝产量为10672.8万吨,同比增长0.2%。氧化铝产量为9039.1万吨,同比增长2.9%。电解铝出口量为992.7万吨,同比下降5.0%。

本周,市场聚焦于今日召开的美联储会议纪要,美联储纪要将成为市场关注的焦点,预计这将对美联储加息的节奏产生重要影响,进而对美元和大宗商品形成利空,对贵金属价格形成利多。

但从基本面来看,近期国内产量持续回落,而国内需求放量则是主要支撑。截至10月16日当周,国内电解铝社会库存量为159.7万吨,较前一周减少6.3万吨。而上周五公布的中国10月CPI同比增幅仅2%,核心CPI同比增速创下40年新高。在工业品属性上,电解铝对CPI同比的贡献度明显大于上游。从宏观角度来看,上半年国内经济仍在下行,基建项目对经济的拉动作用已逐渐减弱。